Svazek obcí Košťálov – Libštát vznikl s cílem majetkově sjednotit péči o společný vodovod v obou obcích. Vodovodní sít je společná s třemi zdroji vody na území obce Košťálov. Provozovatelem této sítě byly Severočeské vodovody a kanalizace Teplice, závod Turnov. Od 1.1.2017 je majitelem a provozovatelem Svazek obcí Košťálov – Libštát.
Vrcholným orgánem je Valná hromada Svazku obcí Košťálov – Libštát, složená vždy ze všech zastupitelů obou obcí.